UZABASE中国制造业出海指南Speeda China思必达SpeedaUZABASE目录CONTENT1制造业出海的概况与趋势2制造业热门出海目的地分析3热门出海行业分析：新能源产业链出海趋势4成功案例分析思必达SpeedaUZABASE制造业出海的概况与趋势制造业出海目的地分析制造业出海细分行业分析制造业出海模式分析思必达Speeda制造业出海的概况与趋势：目的地>细分行业>出海模式中国制造业规模（左轴）及占全球份额（右轴）制造业规模的不断扩大，众多制造业重点领域企业正积极出海6035%根据世界银行2022年的数据，中国制造业增加值已自十八大以来，接近5万亿美元，占全球总量的307%，制造业规模连续13年稳居全球首位。随着制030%造业规模的不断扩大，完整的产业体系和规模优势在增强了国际竞争力的25%同时，众多制造业重点领域企业正积极加快出海，加大海外市场拓展力度。20%15%中国制造业出口产品结构也在不断优化，由劳动密集型产品为主向技术密集型产品为主导转型10长期以来，中国外贸出口的“中坚力量”一直都是老三样，也就是服装，家电和家具。自2020年至2023年，“老三样"一直占据中国出口总额的约9%。但000%是“新三样”，也就是电动载人汽车、锂离子蓄电池、太阳能电池近些年发展20162017201820192020202120222023快速，2023年，“新三样”产品的合计出口额首次突破了万亿元大关，并实现了29.8%的同比增长。按美元计价主要出口品出口金额增速(%)2023102023.112023.1220240120244022024-032024-42024.0520240620240720244线2024.094线11727.61712625722252-24110月28日，Speeda China发布的《经济分析报告2024Q4》0438681331930424.0287中提及到，尽管整体出口增速放缓，高新技术产品的出口依手机54.-03-042127家用电器95174139196然保持强劲。-&.T387.0制造业出海的概况与趋势：目的地>细分行业>出海模式制造业对外直接投资流量持续增长，亚洲地区持续保持主要投资目的地的地位截止2023年末，中国制造业企业对亚洲的直接投资存量为1441.3亿美元，高居第一，其中对东盟10国的制造业投资存量占对亚洲整体投资存量的36.4%，比上年增长11.4%，可以看出东盟在中国制造业企业出海战略中的重要地位。中国制造业对外直接投资流量2021年至2023年中国制造业对各州直接投资存量，亿美元30020%18%大洋洲25016%20014%洲36.4%12%北美洲东盟十国拉丁美洲1006%504%2%0%2018年2019年2020年2021年2022年2023年2004006008001000120014001600■2023年■2022年■2021年数据来题：商务部、国家统计局和国家外汇管理局数据来源：商务部、国家统计局和国家外汇管理局制造业出海的概况与趋势：目的地>细分行业>出海模式制造业出海地区以东南亚为主，不同细分行业热门出海目的地国家不同制造业出海地区以东南亚最多，这与整体企业出海地区布局一致，北美和中欧紧随其后。不仅仅是新兴经济体，中国制造业也在发达地区进行布局。中国制造企业出海地区分布东南亚北美东亚大洋洲机城装备行业电子电器行业汽车/零部件行业15141616101086428420美日本南德越南制造业出海的概况与趋势：目的地>细分行业>出海模式制造业出海结构不断转型升级，科创板企业海外业务发展呈现良好趋势从A股上市的公司中，科创板企业的海外业务收入占主营业务的比例排在第一，这主要因为科创板企业所具备的高技术含量和创新能力，这使得它们在全球市场上具备了强大的竞争力。从A股上市公司海外收入排名来看，前30的企业主要集中在电子、汽车等行业。海外业务收入生营业务收入，按板块A股上市公司海外收入：按行业总金额35%总金额排名申万一级行业申万二级行业30.9%29.9%30%1电子消费电子26.0%2汽车物流25%23.6%21.5%20.1%208%3电力设备汽车零部件20%183%17.8%4建筑装饰基础建设15%12.1%12.2%126%12.9%5有色金属白色家电6交通运输乘用车10%7家用电器光伏设备5%8基础化工工业金属9石油石化国有大型银行川2019年2020年2021年2022年2023年10机械设备光学光电子一北证一创业板一科创板一主板制造业出海的概况与趋势：目的地>细分行业>出海模式绿地投资则在近几年崛起成为中国企业对外投资的重要形式，汽车制造业在绿地投资规模中居首绿地投资则在近几年成为中国制造业对外投资的重要形式。中国制造业绿地投资在2020年受到疫情影响有所下滑后，2023年已经恢复达到疫情前的水平。从已公开的绿地投资项目来看，无论项目价值还是项目数量，都是呈现增长的趋势。而在所有制造业中，汽车制造业在绿地投资规模中排行第一，以2794亿美元的投资规模高居首位，占比高达63.8%，成为绿地投资的首要目标行业。金属制品业紧随其后，位列第二。2021年-2023年中国制造业海外绿地投资行业占比30040007%250350010%%3000。汽车制造业2002500150200010015001000505003%2021年2022年2023年2021年2022年2023年数据来源：KPMGUZABASE2制造业热门出海目的地分析整体概况日本市场东南亚国家“一带一路”沿线国家思必达Speeda制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路我国对外直接投资流量整体稳步增加，中国对亚洲和非洲投资快速增长从今年9月25日发布的《2023年度中国对外直接投资统计公报》发布的数据，可以看到2023年，中国对外直接投资流量1772.9亿美元，占全球份额的11.4%，比2022年提升0.5个百分点，从整体上来看，我国对外直接投资流量整体稳步增加。其中2023年，中国对亚洲和非洲投资快速增长，2023年，流向亚洲的投资1416.0亿美元，比2022年增长13.9%，占2023年对外直接投资流量的79.9%。2023年，中国企业对共建“一带一路国家直接投资407,1亿美元，和2022年相比，增长31.5%，占23年对外直接投资流量的23%。2002年-2023年中国对外直接投资流量（亿美元）13.9%↑2500第第第1416.0亿美元1961.52000178217729亚洲1582163121537.11456.715001430.4369.112312107841000878031.5%↑688.1746.5559.1565.3407.1亿美元5002728.555122211.6265.1一带一路200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022Q023制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路2023年末中国境外企业的行业分布，以批发和零售业的企业数量最多，制造业紧随其后，占比达19.3%2023年末中国境外企业的行业分布情况房地产业66181412341598169412.9%19.3%386527.6%625213369制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路中国企业对日直接投资存量整体稳步增加，涉及贸易，制造业等领域截至2023年底，中国企业累计对日本直接投资存量为57.7亿美元。从投资结构看，中国企业对日投资主要涉及制造业、金融服务、电气、通信、软件等领域。我们也能从在日中国企业协会的会员企业行业分布中，窥见在日中企的行业分布，从该组织会员企业中，我们看到贸易领域的企业占比最多，达到17.4%，制造业企业数量紧随其后，占比14,53%。2017-2022年中国对日直接投资存量China Enterprises Association in Japan6057.7488350.755040.9841.9720%401744%31.9716%14.53%3014%11.63%11.63%988%8.T2%20581%102017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年数据来夏：EqualOcean制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路中日两国在数字和绿色领域合作前景广阔中日两国均高度重视经济绿色化、数字化转型。通过合资和技术合作，中资企业积极参与日本数字经济与数字经济相关产业链的建设。《数字中国建设整体布局规划》绿色经济合作案例以信息化、智能化、网络化等手段，推动各行业的数字化转型。项目主要领域合作企业比亚迪电池技术Panasonic上海致远绿色能源中小型风力发电机设备城立全资子公司ALL日本“数字田园都市国家构想”销售WIND株式会社日本政府在2050年实现碳中和目标基础上，提出了“数字田园宁德时代新能源汽车/车载电池在日本建立子公司/与都市国家构想”。2021年9月，日本新设的“数字厅”致力于推进领域本田公司合作经济社会数字化转型。山东能源集团氢燃料电池东芝能源阿里云智能环保Hitachi Ltd.合资与技术合作阿里巴巴物流技术日本邮政2016年5月，阿里巴巴集团与日本软银公司联合宣布达成合作协上海电力股份有限公司电池技术成立全资子公司上海电议，携手拓展日本云计算市场。力日本株式会社2019年，腾讯云正式进军日本市场，建立了一支完全本地化的团队，为日本企业提供先进的云技术服务中国石化清洁能源ENEOS Holdings制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路东南亚是多个热门行业的出海目的地，出海模式各异东南亚国家是中国的近邻，占据地理优势，人口较多消费市场潜力大，且生产成本较低。因此是中国企业出海的的重点区域，特别是制造业企业产业外移的重点区域。从出海东南亚不同行业的企业数量来看，跨境电商排在第一，制造业紧随其后。由于东南亚国家的劳动力成本相对较低，因此许多中国制造业企业在东南亚地区建立生产基地，从而更好地利用区域优势，扩大发展规模。不同行业出海到东南亚的模式也随若行业特性而有所不同。出海东南亚区域不同行业的企业数量占比出海东南亚企业商业模式各异12%行业9.77%10%新能源汽车产能出海+产业链出海8%6.15%A应用订阅及内购、广告模式、虚拟商品交易、定制化服务等5.71%5.70%6%4%2%451%3.93%3.22%跨境电商DTC模式、全托管/半托管模式买断式、订阅制等0%跨境电商先进制造新消费汽车交通文化娱乐医疗健康信息技术CPS.CPA等金融支付手续费、支付解决方案等■企业数占比制造业热门出海目的地分析：整体>日本>东南亚>一带一路中国对“一带一路”沿线国家投资整体呈现增长趋势2023年末，中国在共建“一带一路"国家设立境外企业1.7万家，直接投资存量为3348.4亿美元，占中国对外直接投资存量的11.3%。2023年中国企业对共建“一带一路"国家实施并购项目111个，并购金额121.3亿美元，占并购总额的59%。其中，新加坡、印度尼西亚、波兰、韩国和老挝等国吸引中国企业投资并购规模均超5亿美元。2013-2021年中国对“一带一路"沿线国家投资情况中国企业对共建“一带一路”国家并购项目数量与金额450120140400002035030025015000604010020502020年2021年2022年2023年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年